Análisis y Manejo de Carteras de Inversión: Interrogantes a Responder

Unidad
I  “Alternativas De Inversión En Los
Mercados Financieros Y Aspectos Institucionales, Los Índices Bursátiles”

   Con respecto a la unidad I podemos apreciar
una cantidad de conceptos básicos que son de gran importancia para la materia
puesto que estos diversos términos son esenciales para el entendimiento de la
misma,entre estos conceptos se aprecian definiciones como:inversión, acciones,
capital, cartera de inversión,bonos, rentabilidad, entre muchos otros. Por
ejemplo: el termino de inversión, que no es mas que, colocar una capital para
obtener una ganancia futura. Esta colocación supone una decisión o camino que
no dará un beneficio inmediato sino a futuro y, por lo general es improbable,
es decir que no se puede saber si la inversión sera rentable o tendrá perdida,
sin embargo todas las alternativas de inversión presentan riesgos. Este es un
concepto esencial para comenzar en la materia, de esta manera también podemos
destacar los índices bursátiles, que estos a simple vista parecen complejos
pero al profundizar en el tema se aprecia que son importante porque de esas
cifras parten los números los cual ayudaran a apreciar mejor en que entidad
financiera u organización podemos invertir.

Unidad
II  El Concepto De Eficiencia De Los
Mercados, Teoría De Carteras Y Los Modelos De Equilibrio De Los Mercados De
Capital

   Partiendo del concepto de que es un mercado
eficiente podemos apreciar que La hipótesis del mercado eficiente, fue desarrollada por el profesor
Eugene Fama de la Universidad de Chicago como un concepto de estudio académico
a través de su tesis doctoral publicada en la década de 1960 en la misma
escuela. También se divide la eficiencia de un mercado en tres formas la débil,
la semi- fuerte y la fuerte. un mercado eficiente no es mas, que donde la
información es pública y todos lo pueden apreciar.  Asimismo se puede apreciar en esta unidad el
modelo de carteras de Markowitz, el cual surgió con un articulo sobre selección
de cartera que este publico en el año 1952,esta teoría propone que: “el
inversor debe abordar la cartera como un todo, estudiando las características
de riesgo y rentabilidad global, en lugar de escoger valores individuales en
virtud del rentabilidad esperada de cada valor en particular”.

con esto markowitz llego a el termino
el cual llamamos diversificación , el cual trata de minimizar riesgos y
maximizar ganancias , puesto que al invertir en diversos mercados es posible
que la mayor parte del tiempo exista una ganancia. hay que destacar que sharpe
realizo varias aportaciones a  esta, que
no fue mas que por su contribución al campo de la economía financiera.

Unidad III Valoración De Acciones, De
Bonos; Gestión De Carteras De Renta Fija

La valoración de acciones consiste en comparar
el valor o el precio de la misma, de esta manera se puede  apreciar la diferencia que haya entre el
precio estipulado por la compañía y el precio del mercado, de esta manera al
encontrar la diferencia del valor será una buena oportunidad de inversión,
asimismo entre los métodos más utilizados de valoración esta el método basados
en el valor patrimonial, el método de ratios bursátiles y los basados en
descuento de flujos de fondos. En torno a la valoración de bonos consiste en
determinar lo que denominan el precio teórico a través de estas diversas fórmulas,
este precio calculado es el valor en el cual deberían cotizar, o se deberían comprar
o vender en el mercado. Asimismo cabe destacar que una cartera de renta fija es
una cantidad de objetos o valores mobiliarios que pertenecen a un grupo de
inversores o a uno de estos, el cual tiene como fin proporcionar rentabilidad a
los mismos mediante el interés o el pago de determinadas cantidades constantemente
y fija.

Unidad IV “La Medida De “PERFORMANCE”,
Gestión De Carteras Con Futuros Financieros, Las Opciones. Mecánica Operativa Y
El Manejo De Carteras De Opciones”.

  
Destacando ciertos conceptos de esta unidad que es bastante amplia, hay
que comenzar con la performance que es un concepto relacionado con la gestión
de carteras que están formadas por activos financieros. Es decir cuando
hablamos de la performance de un activo o de una cartera, podría hablarse de la
rentabilidad que este ofrece. Como medidas o formulas de la performance de una
cartera existen varios relaciones, siendo los más conocidos los de  Sharpe, Trey-nor y Jensen. En realidad
la  performance de una cartera de valores,
viene dada por la abundancia de utilidad de esta cartera con respecto a  la utilidad de otra cartera que este en el
mercado. Asimismo también podemos hablar de  las carteras con futuros financieros que trata
de, realizar un contrato de futuro o un acuerdo, que se negocia en la bolsa, y
la dinámica es que las pates lleguen a un acuerdo donde estos deciden comprar o
vender un número de bienes pero con una fecha futura, algo así como un límite
hasta el año 2016,pero con un precio establecido en el momento realizado.